Forex fwd




Membuka akaun amalan percuma amat mudah. Lihat bagaimana: Pelajaran 10 Urus Niaga Dagangan Urus Niaga Dagangan Hadapan Urus janji adalah kontrak untuk membeli sejumlah mata wang asing pada tarikh hadapan yang telah ditetapkan, pada kadar tukaran yang telah ditetapkan.

Untuk mengelakkan risiko mata wang, syarikat itu menyimpulkan perjanjian hadapan dengan firma pembrokeran yang melibatkan penjualan yang sama dengan USD dengan tarikh nilai yang sepadan dengan tarikh pemindahan wang dijangka berlaku.


Bertentangan dengan urus niaga spot, tarikh kesepakatan hadapan diselesaikan berbeza dari tarikh pembayaran dibuat. Kadar Pertukaran Hadapan Biasanya, kadar tukaran hadapan berbeza dari kadar spot pasangan mata wang yang mendasarinya. Sekiranya kadar hadapan lebih tinggi daripada kadar spot, kami bercakap tentang premium hadapan, dan apabila sebaliknya adalah benar, istilah diskaun ke hadapan digunakan.

Pengimport yang membeli mata wang asing ke hadapan akan kehilangan premium hadapan, yang mewakili kos untuk melindungi daripada risiko mata wang. Premium bergantung pada perbezaan faedah antara kedua-dua mata wang dan boleh dipadankan dengan selang masa yang digunakan untuk lindung nilai.

Perbezaan di antara kadar pertukaran mencerminkan perbezaan minat antara kedua-dua mata wang asas. Jika deposit dalam mata wang tertentu menanggung faedah yang lebih tinggi dan mata wang itu dijual ke hadapan, penjual berhak untuk menerima pembayaran faedah sehingga tarikh matang.

Apa yang penting kepada pengimport adalah untuk melindungi diri daripada pergerakan kadar tukaran yang buruk.

forex fwd

Hasil bersih dari kedua kesepakatan tersebut dapat menjadi keuntungan dan kerugian. Memandangkan pelaksanaan perjanjian hadapan ditetapkan untuk tarikh yang akan datang, syarikat pembrokeran memerlukan cagaran. Jumlahnya dikira sebagai peratusan jumlah jumlah yang diperlukan untuk urus niaga dan kemudiannya akan diubah suai dengan keadaan pasaran semasa. Mengira Kadar Hadapan: Contoh Sebuah syarikat mengeksport barang ke Amerika Syarikat dan mengharapkan untuk menerima pembayaran oleh rakan asingnya dalam jumlah USD dalam enam bulan.


Tempoh kematangan yang paling biasa digunakan ialah 1, 3 dan 6 bulan, tetapi tempoh lain juga digunakan. Perjanjian hadapan tidak dapat dihentikan. Walau bagaimanapun, adalah mungkin untuk membuat kesimpulan transaksi bertentangan - penjualan atau pembelian mata wang pendasar, masing-masing - dengan tarikh matang yang sama.

forex fwd

Dalam kes ini, pembeli berada dalam kedudukan yang lebih tidak mencukupi kerana mereka akan dapat melabur wang mereka dalam mata wang yang membawa kadar faedah yang lebih tinggi hanya selepas tempoh tertentu. Jika kadar hadapan lebih rendah daripada kadar spot, pembeli akan diberi pampasan oleh perbezaannya. Kadar pertukaran hadapan dikira seperti berikut: Tempoh dan Terma Teruskan Tempoh maksimum masa hadapan dalam kebanyakan pasangan mata wang adalah 12 bulan, manakala dalam mata wang utama, mungkin untuk menyimpulkan perjanjian hadapan yang matang dalam 5 tahun.

Jumlahnya dikira sebagai peratusan jumlah jumlah yang diperlukan untuk urusniaga dan kemudiannya diubah suai dengan syarat pasaran semasa, forex fwd. Sebagai contoh, pertimbangkan seorang pengeksport Amerika dengan pesanan eksport yang besar yang menunggu untuk Eropah, dan pengeksport berjanji untuk menjual 10 juta euro sebagai pertukaran dolar pada kadar hadapan 1. Pengeksport diwajibkan untuk menyampaikan 10 juta euro pada kadar hadapan yang ditentukan pada tarikh yang dinyatakan, forex fwd, tanpa mengira forex fwd status perintah eksport atau kadar pertukaran yang berlaku di pasaran tempat pada masa itu. Forex fwd juga biasa untuk berdagang "ke hadapan" di mana kedua-dua urusniaga adalah berbeza forex fwd tarikh. Lihat bagaimana: Jika kadar spot cukup tinggi, pelabur boleh membatalkan perjanjian kadar hadapan dan melabur dana pada kadar faedah pasaran semasa pada pelaburan enam bulan baru. Untuk forex fwd risiko mata wang, syarikat memutuskan untuk membuat kesepakatan hadapan dengan bank servisnya, yang membolehkannya membeli jumlah yang sama USD pada tarikh nilai yang sepadan dengan tarikh pembayaran yang dijangka dibuat. Kesimpulan Pengeksport yang menjual keuntungan mata wang asing ke hadapan dari premium ke hadapan. Sebagai peniaga mata wang tahu kira-kira berapa banyak memegang kedudukan mata wang akan membuat atau kos setiap hari, perdagangan khusus dikenakan berdasarkan ini; ini dirujuk sebagai menjalankan perdagangan, forex fwd.

Fakta-fakta berikut juga harus dipertimbangkan: Kami menggunakan formula berikut: Dalam kes sedemikian syarikat akan menjimatkan 0. Juga, syarikat tidak peduli dengan kadar spot pada saat pembayaran karena sudah diasuransikan terhadap risiko mata uang melalui perjanjian hadapan. Marilah kita pertimbangkan satu lagi contoh: Sebuah syarikat berhutang kepada rakan asingnya, USD untuk barangan import. Untuk mengelakkan risiko mata wang, syarikat memutuskan untuk membuat kesepakatan hadapan dengan bank servisnya, yang membolehkannya membeli jumlah yang sama USD pada tarikh nilai yang sepadan dengan tarikh pembayaran yang dijangka dibuat.

Kami mengambil kira fakta-fakta yang sama seperti di atas: Dalam perbelanjaan lindung nilai senario seperti ini untuk syarikat berjumlah 0. Kesimpulan Pengeksport yang menjual keuntungan mata wang asing ke hadapan dari premium ke hadapan. Keuntungan ini mewakili pulangan hasil daripada perbezaan faedah antara kedua-dua mata wang dan boleh dipadankan dengan selang masa yang digunakan untuk lindung nilai. Apa yang penting kepada pengeksport tidak menguntungkan dari perbezaan minat tetapi mengelakkan potensi kehilangan dari penurunan kadar pertukaran.